Производные финансовые инструменты: особенности, виды, параметры, характеристики Студенческий научный форум

Фьючерсом называют особый биржевой договор, по которому владелец  должен продать или купить товар в будущем. При хеджировании с помощью форвардных контрактов производят внебиржевые срочные сделки по покупке и продаже различных активов. При этом возможна поставка индексной разницы обеими сторонами или одной из них. Чтобы оперативно продать актив по рыночной цене, для каждого из базисных активов отдельно устанавливают условия поставки, например, время и место. Поэтому участники вторичных рынков быстро и легко находят как покупателей, так и продавцов.

У покупателя производного финансового инструмента на счете должна быть необходимая сумма гарантийного обеспечения. Сам опцион, как и любой другой производный финансовый инструмент, содержит в себе базовый актив. Если движение котировок актива окажется невыгодным, продавец отказывается от исполнения опциона, это его право. Деривативы предоставляют возможность вести спекуляцию ценными бумагами и страховать обязательства. Кроме этого, деривативные инструменты позволяют применять стратегию арбитража. Под арбитражем понимают цепочку сделок для получения дохода от разницы в цене на одни и те же активы (или схожие).

Акции

Дивиденды действительно есть плата за пользование деньгами. Но они не являются исключительно платой за пользование деньгами ВО ВРЕМЕНИ. Тест на характеристики денежных потоков  НЕ выполнен, если по договору могут измениться  в будущем сроки или величины платежей, такие как, пролонгация договора, досрочные выплаты, продажа актива эмитенту до срока погашения. Соответственно, для понимания сути производных финансовых инструментов следует обозначить их основные признаки, экономическую цель, а также основные виды для наглядности.

• Виды базовых активов – ценные бумаги, валюты, товары, фондовые индексы, процентные ставки и т.д.
• Всё многообразие финансовых инструментов может быть классифицировано по тем или иным качествам.
• Клиенту, в зависимости от категории, предоставляется разный уровень защиты и разный процесс доступа к финансовому инструменту.
• Плечо используется для взноса в качестве гарантийного обеспечения.

Фьючерсы могут продавать с премией или скидкой, а значит можно захеджировать позиции и получить прирост прибыли на размер базиса за вычетом издержек. Еще одним достаточно популярным деривативом является фьючерс. Фьючерсом называют особый биржевой договор, по которому владелец должен продать или купить товар в будущем.

Как работают фьючерсы

Развитие области деривативов способствует улучшению деятельности субъектов финансового рынка. Таким образом, производные финансовые инструменты являются эффективным инструментом управления рисками, которым производители и потребители подвергаются из-за изменения процентных ставок, цен на товарных рынках, отзывы о forex trend курсов валют и других факторов. Как правило, размер гарантийного обеспечения составляет около 10-15% от всей суммы инструмента. Сам размер ГО определяется биржей в зависимости от свойств базового актива. Гарантийная сумма блокируется на счетах участников сделки до срока исполнения контракта.

Там Вам предложат инвестиции на любой вкус (т.е. риск и доходность). Инвестиционный портфель можно сформировать так, что он будет не более рискован, чем «зелёный» доллар или крайне рискован как игра в казино на «красное». Нет высокого дохода без риска потерять часть вложенной, а иногда(как это было в кризисные годы) почти и всей суммы. На Схеме 1 финансовые инструменты размещены относительно друг друга в оценке доходности/риска.

МСФО (IFRS) 9 – Финансовые инструменты: признание и оценка. Выбор категории финансовых активов и обязательств.

Однако, при работе на

фондовой бирже используются и другие их виды, количество которых крайне

велико. В качестве примера можно привести фондовые индексы, гибридные и

синтетические инструменты (опцион на фьючерсный контракт) и т.д. Тест  на характеристики денежных потоков никогда не пройдут вложения в АКЦИИ, то есть в долевые инструменты. По пакетам акций инвесторы получают дивиденды, если имеется прибыль у компании эмитента.

В примере с автомобилем вы внесли залог — часть общей суммы — для обеспечения операции. На срочном рынке такая плата называется гарантийным обеспечением (ГО). Вы хотите купить машину, однако в салоне нет нужной комплектации. Дилер предлагает заключить контракт, что через месяц он передаст вам автомобиль в требуемой комплектации и по прописанной сейчас в договоре цене. Через месяц машина прибывает, однако ее стоимость на рынке увеличилась.

Часть 2. Простые и сложные финансовые инструменты в ЕС

Происходит это с помощью их закрытия и повторного открытия. Минимальные проценты дают за такие сочетания, как доллар и евро. Выявить особенности функционирования деривативов на российском рынке. Казначейские

обязательства государства выпускаются для ликвидации уже имеющейся

задолженности государства перед предприятиями. Долевые инструменты – способ участия в

капитале хозяйствующего субъекта.